【行业快讯】白酒板块大跌,它还能是国民信仰吗?(内含分析预测)

2021-07-13 18:37:48 酱台荟 1658

进入7月以来,基金三大指数一路杀跌,#基金大跌#话题再次冲上热搜,热门微博上,网友自嘲称:“一场大跌让本不富裕的家庭雪上加霜。”

“吃药喝酒”行情不再,热门微博评论区出来发图“卖惨”的网友有很多都重仓了大幅走低的白酒股,盘面上,酒鬼酒、水井坊、山西汾酒等多股跌超6%,茅台盘中跌逾2%。

昔日颇受资本市场追捧的白酒板块为何扛不住了?基金哲学中永恒的问题:“跌出机会还是跌出风险?”再次盘桓在很多投资者脑中。

茅台酱酒行情资讯

白酒板块为什么表现较为低迷?

按照常理来说,白酒板块作为资本市场的宠儿,不至于跌成这样,尤其是白酒概念中领跌的酒鬼酒,消息面上明明是利好,盘面上却走出魔鬼的步伐。

7月8日晚间,酒鬼酒发布业绩预告,公司预计2021年上半年归属上市公司股东的净利润5.00亿至5.20亿,同比增长170.96%至181.79%。酒鬼酒2020年全年净利润为4.92亿元,2021年上半年净利润已超2020年全年。

茅台酱酒行情资讯

即便有如此利好,二级市场上,酒鬼酒的表现却并不好,白酒概念中,酒鬼酒领跌,盘中一度跌超8%。水井坊、山西汾酒等多股也纷纷跌超6%,形势一片不好。

2021年以来,以茅、五、泸为主的高端白酒持续调整近半年,二三线中低端酒企整体涨幅高于一线白酒。

茅台酱酒行情资讯

据财新网,大同证券投资顾问陈剑表示,近期白酒板块调整主要有以下几点原因:“首先,白酒板块总体估值仍然偏贵;前期二线白酒股反弹力度较大,随着市场资金逐渐偏向成长股,锂电池等成长板块也出现较强的赚钱效应,导致资金流出白酒板块;从基本面来看,白酒板块业绩增速保持稳定,量价平稳、增速不高,有部分投资者也进行一定的调仓换股。”

茅台酱酒行情资讯

酒水行业分析师蔡学飞表示,“白酒行业目前是强分化趋势,拥有一定名酒基因,以及完成产品结构升级的部分二线酒企拥有区域市场竞争优势,但是整体来看大部分二三线酒企由于品牌力有限,难以支撑过高的股价。”

茅台酱酒行情资讯

也就是说,受市场风格切换的影响,近期市场风格由消费、价值转向科技成长。从近阶段市场走势来看,板块间分化明显,资金偏好成长股如科技、新能源汽车板块等。在#基金大跌#话题下,不乏踩准了科技节奏,晒基金收益的网友。

另外,白酒企业即便业绩不错,但是反映到市场上,也并不能对估值已经很贵的白酒股形成有效支撑。

白酒板块还能是信仰吗?

熟悉资本市场的小伙伴应该早就知道,市场热点切换,板块轮动都是常事。尤其是买基金,相比短时间的调整,我们更应该看重长期是否有投资价值。

这件事,首先我们可以参考被称作投资风向标的“北向资金”的动向。最新数据显示,7月5日-7月8日,北向资金持续加仓白酒龙头,贵州茅台、山西汾酒、五粮液分别获北向资金累计净买入4.45亿元、2.23亿元、1.61亿元。

茅台酱酒行情资讯

招商证券研报显示,7月-8月是中报季,招商证券食品饮料研究团队认为业绩较为不错的白酒板块核心品种,会和5-6月类似,板块呈现一定程度的震荡,但由于6月回调较多,当前位置我们认为可以乐观一点,尤其是超预期的个股。中报后,上下半年增速换挡,预期也需要同步换挡。

高端白酒板块,预计全年的业绩节奏非常稳定,年底顺利实现估值切换,目前位置一年空间在30%以上。次高端由于下半年低基数效应、招商红利均有弱化,增速或多或少有所回落,估值需要重新评估,预计中秋前股价存在一定波动,但中秋小旺季检验后,强势个股有望重新走出独立行情。

茅台酱酒行情资讯

很多网友在微博评论区的疑惑很有代表性,“我也知道高端白酒好,可是已经涨得太高了,二三线白酒要不要趁乱加仓呢?”

食品饮料行业分析师此前表示,茅台是酒类消费的天花板,其价格持续高位运行必然给其他名酒留下一定的涨价空间,但依然要理性看待,除了五粮液、郎酒、老窖等老名酒品牌拥有全国新市场与高端明星产品,大多数品牌实际上难以补充茅台留下的价格空档,涨价需要理性。

目前中国酒类消费结构升级明显,确实给一些二线名酒提供了增长空间,但股价终归是要与企业业绩面相匹配,并且真实反映企业的发展情况,否则就有资本炒作的嫌疑。部分私募也表示,包括二三线在内的上市酒企估值泡沫仍较大。

也就是说,高端白酒板块预计全年增长稳定,次高端上半年增速出现略高于高端白酒的情况,但下半年预计增速会有所回落,二三线在内的上市酒企估值泡沫仍较大,投资需慎重考虑。整体来看白酒还是适合长期持有的,在恰当点位上高端白酒可以适当加仓。

声明:本文仅供参考,投资有风险,投资需谨慎!

以上数据来源于网络。